Os anos 20 se caracterizaram por uma situação de crise no Rio Grande do Sul, graças à recessão econômica e o recuo da demanda mundial. A pecuária foi o setor mais atingido devido à retração do consumo europeu de carnes. E foi nessa conjuntura desfavorável que Borges de Medeiros resolveu colocar em prática uma política de modernização dos transportes, cobrando as dívidas dos criadores de gado e levando muitos deles à falência. Revolução de 1923 A política borgista de desenvolvimento global da economia gaúcha foi a principal causa da revolta, além da grande incidência de fraude eleitoral nas eleições de 1922 - Borges vencera o candidato da oposição (Assis Brasil) garantindo seu 5º mandato. Em função disso, a parcela oposicionista da elite gaúcha foi às armas para tirar Borges do poder. A oposição a Borges (PRR) articulou-se em três grupos: federalistas - liderados por Wenceslau Escobar e Raul Pilla; democratas - liderados por Assis Brasil (candidat
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